三毛是旧社会的苦小孩，他无依无靠，受尽了折磨，但它又是一个善良的、勇敢的好小孩，他的遭遇确实是旧社会千千万万青年儿童的遭遇。枯瘦如柴的三毛行走在灯火通明、笑语欢歌的大都会上海。狂风暴雨的大街小巷，到处可见外国产品的宣传广告，那个地点的繁荣与三毛没有一点关系。广告中胖娃娃吃的进口奶粉，他只能用那奶粉罐子当要饭的家伙。大雨之夜，三毛连临时避雨的栖身之所都寻不到，粗暴的警察和骄傲的阔太太随时驱逐着他。在人吃人的旧社会，饿肚子的穷人不得已出卖自己的小孩，售价却还不及橱窗里的洋娃娃。三毛走遍上海大街小巷，寻寻能临时得以糊口的营生，更是见遍了世态炎凉……本片依照闻名漫画家张乐平同名连环画改编。